投资界的两位大神同时进行持仓调整之际，市场风向标就开始转变方向了，西方的巴菲特选择大幅减持苹果，且手握创纪录的2769亿美元现金，而东方的段永平连续三个季度都在加仓阿里巴巴，这场东西方投资理念的碰撞当中，隐藏着普通人也能够理解明白的财富密码。
段永平的逆向布局
段永平，有着被称作中国巴菲特般名号的人物，其所管理的H&H基金，最新持仓情况呈现于众人眼前。到了二季度这个阶段，他持有9只美股，这些美股的总市值非常之高，高达166亿美元，这166亿美元换算成人民币大约是1190亿。苹果公司依旧是如同他压舱石一般存在的头号重仓股票呢，其持仓在整体中所占的比例超过了80%，精确到数值达到了134.6亿美金。
特别是要留意的是，在二季度当中，苹果股价大幅上涨了23%这样的情形之下，段永平作出了选择，进行了小幅减持，减持的数量为65.8万股。他于社交平台作出了解释，称卖了之后不清楚还能够去买些什么，从长期的角度来看，他是能够接纳苹果所带来的回报的。这种操作跟巴菲特是明显不一样的，而后者在二季度的时候，是以近乎清仓的方式减持了超过半数的苹果股份。
连续加仓阿里背后逻辑
H&H基金，由段永平进行管理，已经连续三个季度增持阿里巴巴。数据表明，在一季度增持了88.6万股之后，二季度又再次加仓46.15万股。他这种持续不断的买入举动，显示出他对于这家中国互联网业界具有重大影响力的企业的长期投资价值的判断。
于段永平的投资范畴之中，他曾于社交媒体之上透露过自身的配置思路，美股方面主要是苹果，A股方面主要为茅台，港股方面主要乃腾讯。昨晚腾讯财报予以披露之后，他即刻出手进行买入，并且认为倘若考量腾讯的投资部分，其市盈率事实上已然低于20倍。
巴菲特的现金囤积
截止二季度美股持仓被公布出来，是由巴菲特旗下伯克希尔公司做出的，其整体方向呈现出不断售卖的态势，二季度最后时刻持仓所具备的价值是2799.69亿美元，跟一季度末尾时的3320亿美元相对比而言有所降价，其中降价这一部分达到的数值是521亿美元，于此情况同时，现金储备却突然快速增长，上升到了总数为2769亿美元的位置，几乎占公司全部资产价值大约25%。
在5月份的股东大会上，就已存在这种防御姿态的预兆，当时巴菲特预告现金和国库券的总额将会超过2000亿美元。从具体的操作角度来看，在二季度的时候，他把苹果股份从7.89亿股降低至约3.9亿股，下降幅度高达50.57%，与此同时，对于美国银行等重仓股，他也进行了减持。
巴菲特的新建仓方向
在一片有着减持声音存在的情况当中，巴菲特极其少见地创建了新型仓位在两家公司之上。其中的第一家公司是Ulta美妆，在二季度的时候买入了数量达到69万股之多的份额，按照当时所拥有的市场价值来进行计算大概是2.5亿美元的数值。这个消息对外公布之后，有着这样一种情况的公司，也就是今年其股票价格曾经一度出现下跌幅度超过32%的公司，在盘后的交易时段直接出现了上涨幅度超过11%以上的状况。
分析师觉得，巴菲特所看重的或许是Ulta在经济呈现疲软态势时期的防御性质。其具备从平价至高端的全价格范围的产品，能够契合消费者依据“口红效应”来减少大额开销、进而增加小额奢侈品消费的此种情况。另外一家有新建仓举动的是海科航空，巴菲特购入了大概104万股，同时也是花费了大约2.5亿美元。
价值投资的估值考量
Blair的分析师Dylan表明，Ulta美妆的股价已然下跌到多年以来的低点，依据市盈率等相关指标来观察判断，其估值变得极为低廉，而这恰恰是巴菲特所看重的那种机会。今年3月的时候，Ulta还公布了20亿美元的回购计划，在未来有可能会派发股息，这些因素全都契合巴菲特的选股标准。
除了进行新建仓操作，在二季度的时候，巴菲特还对西方石油以及安达保险进行了小幅加仓。安达保险在一季度成为第九大重仓股之后，在二季度继续获得增持。不过从整体的情况来看，增持的标的数量少得可怜，大规模的卖出才是主要的态势。
市场现象与散户行为
在美股呈现持续不断上涨态势的情形之下，且日本股市创下新高的这种背景当中，韩国股市却展现出疲软的表现。韩国的散户们因此不安起来，从今年1月开始一直到7月这段时间，他们疯狂买入了大约90亿美元的美股，与此同时抛售了达到创纪录水平的119亿美元的韩国股票。特斯拉、英伟达以及苹果是他们最为热衷的对象。
韩国政府出台了限制做空的政策，韩国政府出台了调查做空行为的政策，韩国政府出台了推出税收减免的政策，这一系列政策是为了提振股市，其目的是试图解决长期困扰市场的“韩国折价”问题。但就目前而言，这些措施并没有完全扭转资金外流的趋势，本地投资者仍然用脚投票，他们奔向了更具吸引力的美股市场，就是这样。
浏览完段永平以及巴菲特的最新操作之后，你是否认为此时此刻是跟随段永平一同去加仓中概股呢，又或者是效仿巴菲特去囤积现金进而等待更为优良的机会呢？欢迎于评论区去分享你的看法，点赞以此让更多的人能够看到这场顶级投资者之间的思路碰撞。
